در بازار بورس، اردر حمایت به سفارشاتی گفته میشود که در نزدیکی یک سطح حمایت قیمت قرار میگیرند و مانع کاهش بیشتر قیمت سهم میشوند. در مقابل، اردر ترس به سفارشاتی گفته میشود که در واکنش به افت قیمت یا اخبار منفی بازار گذاشته میشوند و باعث فروش شتابزده میشوند. شناخت این اردرها به معاملهگران کمک میکند تا نقاط مناسب ورود و خروج را بهتر شناسایی کنند. در ادامه این مطلب از آکادمی پاداش سرمایه با این دو مفهوم بیشتر آشنا شوید.
اردر ترس در بورس چیست؟
اردر ترس یا سفارش فروش جعلی (Fake Order) یکی از تکنیکهای روانشناسی بازار است که معمولا توسط بازیگران بورس و سفتهبازان بزرگ برای تحت تاثیر قرار دادن سهامداران خرد به کار میرود. هدف اصلی از ایجاد این سفارشات، ترساندن سهامداران و ایجاد فشار فروش موقت بر روی سهم است تا معاملهگران خرد با هیجان و ناامیدی دست به فروش سهم خود بزنند.
برای مثال، فرض کنید بازیگران یک نماد قصد دارند قیمت سهم را افزایش دهند و بخواهند سهام سهامداران خرد را جمعآوری کنند. در این شرایط، ممکن است سهامداران خرد تمایلی به فروش سهم خود نداشته باشند. بنابراین، بازیگران با ایجاد سفارشهای فروش جعلی یا اردر ترس اقدام به ایجاد ترس و هیجان در بازار میکنند تا سرمایهگذاران خرد تصور کنند روند نزولی سهم آغاز شده و دست به فروش بزنند. سپس بازیگران به صورت همزمان این سفارشات فروش را لغو یا کاهش میدهند و بخشی از سهام فروش رفته توسط سهامداران خرد را خریداری میکنند. در نهایت، این اقدامات زمینهساز حرکات صعودی سهم و افزایش قیمت میشود.
معمولا اردر ترس در سطوح حمایت تکنیکالی و نقاط مناسب خرید بیشتر دیده میشود، زیرا بازیگران قصد دارند این سطوح را برای سهامداران خرد نامعتبر یا خطرناک جلوه دهند تا فرصت جمعآوری سهم با قیمت مناسب برای خود فراهم شود. شناسایی این نوع سفارشها و درک روانشناسی آنها میتواند به معاملهگران کمک کند تا تصمیمات هوشمندانهتری گرفته و تحت تاثیر هیجانات کوتاهمدت بازار قرار نگیرند.
اردر حمایت در بورس چیست؟
گاهی اوقات قیمت یک نماد به دلیل ایجاد شایعات یا اخبار منفی با افت مواجه میشود و یا بازیگران سهم انتظار کسب بازدهی بیشتر دارند. در این شرایط، آنها به دنبال ایجاد انگیزه در سهامداران خرد برای خرید سهم و افزایش تقاضا هستند تا قیمت سهم بالا رود. برای این منظور، بازیگران معمولاً سفارشات خرید با حجم بالا در سطرهای سوم تا پنجم پنجره سفارشات (Order Book) ثبت میکنند. این سفارشات باعث ایجاد هیجان و انگیزه در سهامداران خرد میشوند و قیمت این سفارشات اغلب به عنوان یک سطح حمایتی تکنیکالی در ذهن معاملهگران شکل میگیرد که به آن اردر حمایت یا support order گفته میشود.
در این حالت، سهامداران خرد که قصد فروش سهم را داشتند، از فروش منصرف میشوند و سهامدارانی که قصد خرید دارند، از ترس صف خرید شدن سهم، سریعتر اقدام به خرید میکنند. این واکنش باعث میشود که حجم معاملات افزایش یافته و قیمت سهم تثبیت شود. اردرهای حمایت به نوعی نقش تقویتکننده اعتماد بازار را دارند و میتوانند حرکت صعودی سهم را تسریع کنند.
بازیگران معمولاً پس از ثبت این سفارشات و جذب تقاضای سهامداران خرد، سفارشات خود را لغو یا کاهش میدهند و با افزایش قیمت سهم، اقدام به فروش سهام خود میکنند. این روش، یکی از تکنیکهای معمول در بازار برای کنترل عرضه و تقاضا و ایجاد حرکت صعودی مصنوعی در سهم است.
نکته مهم این است که اگر اردرهای حمایت در نزدیکی سطوح مقاومتی تکنیکالی شکل بگیرند، معمولاً نشاندهنده خالی کردن سهم توسط بازیگران است و معاملهگران باید با دقت بیشتری به این سفارشات نگاه کنند. شناسایی این سطوح حمایتی و رفتار بازیگران میتواند به تصمیمگیری بهتر در خرید و فروش سهم کمک کند و از تصمیمات هیجانی جلوگیری نماید.
مثالی از اردر ترس و حمایت در بورس
فرض کنید یک سهم در قیمت ۲۰۰۰ تومان قرار دارد. بازیگران برای ایجاد اردر ترس، سفارش فروش با حجم بالا در سطر سوم بخش فروش ثبت میکنند تا سهامداران خرد تصور کنند قیمت کاهش مییابد. در مقابل، برای ایجاد اردر حمایت، بازیگران در همان سهم سفارش خرید با حجم بالا در سطر چهارم بخش خرید ثبت میکنند تا سطح حمایتی ایجاد کرده و سهامداران خرد با مشاهده حجم بالا، اقدام به خرید کنند.
| ویژگی | اردر ترس (Fake Order) | اردر حمایت (Support Order) |
|---|---|---|
| هدف | ترساندن سهامداران خرد و ایجاد فشار فروش موقت | ایجاد انگیزه خرید و تثبیت قیمت در سطوح حمایتی |
| جایگاه در پنجره سفارشات | معمولاً در سطرهای ۳ تا ۵ بخش فروش | معمولاً در سطرهای ۳ تا ۵ بخش خرید |
| حجم سفارش | حجمی نامتعارف و بالاتر از سایر سفارشات فروش | حجمی نامتعارف و بالاتر از سایر سفارشات خرید |
| رفتار بازیگران | پس از فروش سهامداران خرد، سفارشات لغو یا کاهش مییابد | پس از افزایش تقاضای سهامداران خرد، سفارشات لغو یا کاهش مییابد و فروش سهم توسط بازیگران انجام میشود |
| تأثیر بر سهامداران خرد | ایجاد ترس و فروش شتابزده سهم | ایجاد هیجان خرید و ترغیب به خرید سهم |
| مکان تکنیکالی معمول | نزدیک سطوح مقاومتی یا در نزدیکی روند نزولی | نزدیک سطوح حمایتی یا نقاط مناسب خرید |
چطور اردر حمایت و اردر ترس را تشخیص دهیم؟
برای شناسایی اردرهای ترس و حمایت، یکی از بهترین ابزارها پنجره سفارشات (Order Book) در سایت TSETMC و تابلو معاملاتی هر نماد است. این پنجره، سفارشات فعال خریداران و فروشندگان را بر اساس اولویت قیمت نمایش میدهد. معمولاً ۵ سطر اول سفارشات خرید و ۵ سطر اول سفارشات فروش قابل مشاهده هستند.
اردرهای ترس معمولاً در سطرهای سوم تا پنجم بخش فروشندگان و با حجم نامتعارف بالاتر از سایر سفارشات دیده میشوند. این سفارشات توسط تعداد کمی از افراد ثبت میشوند و هدف آنها ایجاد هیجان و ترس در معاملهگران خرد است. برای مثال، در تصویر نمونه، یک سفارش ترس در سطر سوم سفارشات فروش قابل مشاهده است که نشاندهنده تلاش بازیگران برای القای فشار فروش موقت است.
اردر ترس و اردر حمایت؛ کلید درک رفتار بازیگران در بورس
شناخت و تشخیص اردر ترس و اردر حمایت به معاملهگران کمک میکند تا تصمیمات هوشمندانهتری در بازار بورس بگیرند و از تصمیمات هیجانی و فروش شتابزده جلوگیری کنند. با بررسی پنجره سفارشات (Order Book) و توجه به حجم و جایگاه سفارشات در کنار تحلیل تکنیکال، میتوان فرصتهای خرید مناسب را شناسایی کرد و از نوسانات کوتاهمدت سهم سود برد. درک رفتار بازیگران و استفاده درست از این اطلاعات، ابزار قدرتمندی برای موفقیت در معاملات و کاهش ریسک سرمایهگذاری محسوب میشود.
