صندوق اهرمی چیست؟ آشنایی با مزایای صندوق اهرمی

صندوق اهرمی نوعی صندوق سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه ایران است که با به‌کارگیری اهرم مالی، امکان افزایش بازدهی بالقوه سرمایه‌گذاری را فراهم می‌کند. صندوق اهرمی در عین حال سطح ریسک بالاتری نسبت به صندوق‌های سرمایه‌گذاری متعارف ایجاد می‌کند. این صندوق‌ها با طراحی ساختاری متفاوت، به سرمایه‌گذاران با درجات مختلف ریسک‌پذیری اجازه می‌دهند متناسب با اهداف خود اقدام به سرمایه‌گذاری کنند. در ادامه این مطلب از آکادمی پاداش سرمایه همراه ما باشید تا با صندوق اهرمی بیشتر آشنا شوید.

صندوق سرمایه گذاری اهرمی چیست؟

بازار سرمایه ایران در سال‌های اخیر شاهد توسعه ابزارهای مالی نوین بوده است که با هدف افزایش تنوع گزینه‌های سرمایه‌گذاری و پاسخ‌گویی به نیاز سرمایه‌گذاران حرفه‌ای طراحی شده‌اند. صندوق اهرمی به‌عنوان یکی از این ابزارها، امکان بهره‌گیری هم‌زمان از مدیریت حرفه‌ای دارایی و اهرم مالی را برای سرمایه‌گذاران فراهم کرده است. افزایش توجه فعالان بازار به این ابزار، نشان‌دهنده اهمیت شناخت دقیق سازوکار و پیامدهای سرمایه‌گذاری در آن است.

با وجود جذابیت بازدهی بالقوه بالاتر، صندوق سرمایه‌گذاری اهرمی ماهیتی پرریسک دارد و عملکرد آن به‌شدت تحت تأثیر نوسانات بازار سهام قرار می‌گیرد. عدم آشنایی کافی با ساختار صندوق، انواع واحدها و نحوه انتقال ریسک و بازده می‌تواند منجر به زیان‌های قابل توجه شود. از این رو، بررسی دقیق مزایا، معایب و ریسک‌های صندوق‌های اهرمی بورس پیش‌نیاز هرگونه تصمیم‌گیری آگاهانه در این حوزه محسوب می‌شود.

صندوق سرمایه‌ گذاری اهرمی نوعی صندوق سرمایه‌گذاری مشترک در بازار سرمایه ایران است که با استفاده از اهرم مالی، بازدهی سرمایه‌گذاری را نسبت به صندوق‌های سهامی معمولی افزایش می‌دهد و در مقابل، سطح ریسک بالاتری را نیز به سرمایه‌گذار تحمیل می‌کند.

صندوق اهرمی با جمع‌آوری منابع مالی سرمایه‌گذاران و سرمایه‌گذاری عمده آن در سهام پذیرفته‌شده در بورس و فرابورس فعالیت می‌کند. تفاوت اصلی این صندوق با صندوق‌های سهامی عادی در ساختار تأمین مالی و نحوه توزیع سود و زیان میان سرمایه‌گذاران تعریف می‌شود. این ساختار به صندوق اجازه می‌دهد بخشی از منابع موردنیاز خود را از طریق بدهی یا انتشار واحدهای خاص تأمین کند.

در صندوق‌های سرمایه‌ گذاری اهرمی، بازدهی صندوق تنها به تغییرات قیمت دارایی‌های پایه محدود نمی‌شود و اثر اهرم مالی باعث تشدید سود یا زیان نهایی می‌شود. به همین دلیل، صندوق اهرمی بیشتر برای سرمایه‌گذارانی مناسب است که با مفاهیم ریسک، نوسان و مدیریت سرمایه آشنایی کافی دارند و می‌توانند پیامدهای تصمیم خود را به‌درستی ارزیابی کنند. صندوق سرمایه‌ گذاری اهرمی ابزاری پرریسک اما بالقوه پربازده است که نیازمند شناخت دقیق ساختار و عملکرد آن محسوب می‌شود.

صندوق اهرمی چگونه کار می‌کند؟

صندوق اهرمی با استفاده از اهرم مالی و ترکیب منابع سرمایه‌گذاران با بدهی یا تعهدات مالی، قدرت سرمایه‌گذاری خود را افزایش می‌دهد و بازدهی سرمایه را نسبت به تغییرات بازار تشدید می‌کند. سازوکار عملکرد صندوق اهرمی به‌گونه‌ای طراحی شده است که مدیر صندوق بتواند با سرمایه‌ای بیش از آورده واقعی سرمایه‌گذاران در بازار سهام فعالیت کند. این افزایش قدرت سرمایه‌ گذاری از طریق تفکیک واحدهای صندوق و استفاده از منابع مالی با هزینه مشخص انجام می‌شود. در نتیجه، نوسانات بازار تأثیر مستقیم و تقویت‌شده‌ای بر ارزش خالص دارایی‌های صندوق خواهد داشت.

عملکرد صندوق‌ های اهرمی بورس معمولاً در بازارهای صعودی جذاب‌تر به نظر می‌رسد، زیرا رشد قیمت سهام می‌تواند منجر به افزایش چندبرابری بازده واحدهای پرریسک شود. در مقابل، در شرایط نزولی بازار، همین سازوکار باعث تشدید زیان سرمایه‌گذاران می‌شود. به همین دلیل، درک دقیق نحوه عملکرد صندوق اهرمی پیش از سرمایه‌گذاری امری ضروری تلقی می‌شود.

مفهوم اهرم مالی به زبان ساده

اهرم مالی به استفاده از منابع مالی فراتر از سرمایه اولیه برای افزایش میزان سرمایه‌گذاری و تقویت بازدهی بالقوه گفته می‌شود. در صندوق اهرمی، اهرم مالی به مدیر صندوق این امکان را می‌دهد که با استفاده از منابعی غیر از سرمایه مستقیم سرمایه‌گذاران، حجم سرمایه‌گذاری در دارایی‌های پایه را افزایش دهد. این منابع معمولاً در قالب تعهدات مالی یا ساختار خاص واحدهای صندوق تعریف می‌شوند و هزینه مشخصی دارند. استفاده از اهرم باعث می‌شود تغییرات کوچک در ارزش دارایی‌ها، اثر بزرگ‌تری بر بازده نهایی داشته باشد.

اهرم مالی همان‌طور که می‌تواند سود سرمایه‌گذاری را افزایش دهد، به همان نسبت ریسک زیان را نیز تشدید می‌کند. به همین دلیل، کاربرد اهرم مالی بدون درک صحیح از شرایط بازار و مدیریت ریسک می‌تواند نتایج نامطلوبی برای سرمایه‌گذار به همراه داشته باشد. اهرم مالی ابزاری دو لبه است که سود و زیان را به‌طور هم‌زمان بزرگ‌نمایی می‌کند.

نقش بدهی و اعتبار در صندوق اهرمی

بدهی و اعتبار در صندوق اهرمی به‌عنوان منبع افزایش قدرت سرمایه‌گذاری عمل می‌کند و پایه اصلی ایجاد اهرم مالی محسوب می‌شود. در ساختار صندوق اهرمی، بخشی از منابع مورد استفاده برای سرمایه‌گذاری از طریق تعهدات مالی با بازده ثابت یا شبه‌ثابت تأمین می‌شود. این منابع معمولاً در قالب واحدهایی تعریف می‌شوند که بازده محدودتری دارند و ریسک کمتری را متحمل می‌شوند. در مقابل، ریسک و بازده اضافی به واحدهای پرریسک‌تر منتقل می‌شود.

این سازوکار باعث می‌شود سرمایه‌گذاران واحدهای پرریسک بتوانند از اثر اهرم بهره‌مند شوند، اما در عین حال مسئولیت زیان‌های احتمالی نیز عمدتاً متوجه آن‌ها باشد. به همین دلیل، شناخت نقش بدهی و اعتبار در صندوق اهرمی برای تحلیل ریسک و بازده آن ضروری تلقی می‌شود. بدهی و اعتبار، عامل اصلی ایجاد اهرم و انتقال ریسک در صندوق‌های اهرمی محسوب می‌شوند.

انواع واحدها در صندوق اهرمی

صندوق‌های سرمایه‌گذاری اهرمی دارای دو نوع واحد سرمایه‌گذاری با ماهیت متفاوت هستند که شامل واحد عادی و واحد ممتاز می‌شود و هرکدام سطح مشخصی از ریسک و بازده را برای سرمایه‌گذار ایجاد می‌کنند. تفکیک واحدهای سرمایه‌گذاری در صندوق اهرمی با هدف توزیع هدفمند ریسک و بازده میان سرمایه‌گذاران انجام می‌شود. این ساختار به صندوق اجازه می‌دهد هم سرمایه‌گذاران ریسک‌گریزتر و هم سرمایه‌گذاران ریسک‌پذیرتر را جذب کند. هر یک از این واحدها دارای حقوق، تعهدات و سطح ریسک متفاوتی هستند که در امیدنامه صندوق به‌صورت دقیق تشریح می‌شود.

شناخت تفاوت میان واحدهای عادی و ممتاز برای تصمیم‌گیری آگاهانه در مورد سرمایه‌گذاری در صندوق اهرمی ضروری است. انتخاب نادرست نوع واحد می‌تواند منجر به عدم تطابق میان سطح ریسک‌پذیری سرمایه‌گذار و ماهیت سرمایه‌گذاری انجام‌شده شود.  واحدهای صندوق اهرمی ابزار اصلی تفکیک ریسک و بازده در این نوع صندوق‌ها محسوب می‌شوند.

واحد عادی چیست؟

واحد عادی در صندوق اهرمی نوعی واحد سرمایه‌گذاری با ریسک کمتر و بازده محدودتر است که معمولاً بازدهی نزدیک به صندوق‌های سهامی متعارف ارائه می‌دهد. واحدهای عادی به‌گونه‌ای طراحی شده‌اند که اولویت حفظ سرمایه و کاهش نوسان را نسبت به حداکثرسازی بازده در نظر می‌گیرند. دارندگان این واحدها معمولاً بازدهی مشخص یا دامنه‌ای محدود از سود را دریافت می‌کنند و در مقابل، در معرض نوسانات شدید ناشی از اهرم مالی قرار نمی‌گیرند. این ویژگی باعث می‌شود واحد عادی برای سرمایه‌گذارانی مناسب‌تر باشد که ریسک‌پذیری کمتری دارند.

در ساختار صندوق اهرمی، واحدهای عادی نقش تأمین‌کننده منابع کم‌ریسک را ایفا می‌کنند و بخش مهمی از ثبات مالی صندوق را شکل می‌دهند. با این حال، محدود بودن بازدهی باعث می‌شود این واحدها در دوره‌های رونق شدید بازار، عملکرد ضعیف‌تری نسبت به واحدهای ممتاز داشته باشند. واحد عادی تعادلی میان ریسک و بازده ایجاد می‌کند و بیشتر مناسب سرمایه‌گذاران محتاط‌تر است.

واحد ممتاز چیست؟

واحد ممتاز در صندوق اهرمی نوعی واحد سرمایه‌گذاری با ریسک بالا و بازده بالقوه بیشتر است که بیشترین تأثیر را از اهرم مالی می‌پذیرد. دارندگان واحدهای ممتاز در معرض نوسانات شدید ارزش خالص دارایی‌های صندوق قرار دارند و سود یا زیان آن‌ها به‌صورت تقویت‌شده نسبت به تغییرات بازار سهام منعکس می‌شود. این واحدها معمولاً پس از کسر تعهدات مربوط به واحدهای عادی از بازده صندوق، از سود باقی‌مانده بهره‌مند می‌شوند. در نتیجه، پتانسیل بازدهی بالاتری دارند اما احتمال زیان قابل‌توجه نیز در آن‌ها بیشتر است.

واحد ممتاز برای سرمایه‌گذارانی مناسب است که تجربه کافی در بازار سرمایه دارند و توانایی مدیریت ریسک و تحمل نوسان بالا را دارا هستند. انتخاب این واحد بدون درک کامل سازوکار صندوق می‌تواند منجر به زیان‌های سنگین در شرایط نامساعد بازار شود.  واحد ممتاز بازده بالاتر را هدف قرار می‌دهد اما ریسک بسیار بیشتری را متوجه سرمایه‌گذار می‌کند.

بیشتر بخوانید: سهام عادی و ممتاز چیست؟

مقایسه واحد عادی و واحد ممتاز صندوق اهرمی

واحد عادی صندوق اهرمی با هدف ایجاد ثبات نسبی و کاهش نوسان طراحی شده است و بازدهی آن معمولاً در دامنه‌ای محدودتر نسبت به واحد ممتاز قرار می‌گیرد. سرمایه‌گذاران واحد عادی معمولاً از اولویت بیشتری در دریافت بازده مشخص یا شبه ‌ثابت برخوردار هستند و کمتر تحت تأثیر نوسانات شدید بازار سهام قرار می‌گیرند. این ساختار باعث می‌شود ریسک سرمایه‌گذاری در واحد عادی نسبت به واحد ممتاز کمتر باشد و برای سرمایه‌گذارانی که به دنبال حفظ سرمایه و کنترل نوسان هستند، گزینه مناسب‌تری محسوب شود.

در مقابل، واحد ممتاز صندوق اهرمی بیشترین میزان ریسک و بازده را به سرمایه‌گذار منتقل می‌کند و به‌طور مستقیم تحت تأثیر اهرم مالی قرار دارد. بازده واحد ممتاز پس از ایفای تعهدات مربوط به واحدهای عادی محاسبه می‌شود و به همین دلیل در شرایط صعودی بازار می‌تواند بازدهی قابل‌توجهی ایجاد کند. با این حال، در شرایط نزولی بازار، زیان واحد ممتاز نیز به‌صورت تشدیدشده منعکس می‌شود و احتمال کاهش شدید ارزش سرمایه وجود دارد.

از منظر نوسان قیمت، واحد عادی معمولاً تغییرات ملایم‌تری را تجربه می‌کند، در حالی که واحد ممتاز نوسانات شدیدتری را ثبت می‌کند و ارزش آن به سرعت تحت تأثیر تغییرات بازار قرار می‌گیرد. همچنین، واحد عادی برای سرمایه‌گذارانی مناسب‌تر است که سطح ریسک‌پذیری پایین‌تر یا متوسط دارند، اما واحد ممتاز بیشتر با اهداف سرمایه‌گذاران حرفه‌ای، نوسان‌گیرها و افراد ریسک‌پذیر هم‌خوانی دارد. 

انتخاب میان واحد عادی و واحد ممتاز باید بر اساس میزان ریسک‌پذیری، افق سرمایه‌گذاری و توان تحمل نوسان سرمایه‌گذار انجام شود و عدم توجه به این تفاوت‌ها می‌تواند پیامدهای مالی نامطلوبی به همراه داشته باشد.

مزایای صندوق اهرمی چیست؟

یکی از اصلی‌ترین مزایای صندوق اهرمی، افزایش پتانسیل سودآوری در دوره‌های صعودی بازار سهام محسوب می‌شود. استفاده از اهرم مالی باعث می‌شود رشد قیمت دارایی‌های پایه اثر تقویت‌شده‌ای بر ارزش سرمایه‌گذاری داشته باشد و سرمایه‌گذار بتواند با سرمایه اولیه کمتر، بازدهی بیشتری نسبت به ابزارهای بدون اهرم کسب کند. این ویژگی برای افرادی که به دنبال بهره‌برداری از روندهای صعودی بازار هستند، جذابیت بالایی ایجاد می‌کند.

مزیت دیگر صندوق سرمایه‌گذاری اهرمی بهره‌مندی از مدیریت حرفه‌ای دارایی‌ها است. ترکیب دارایی‌های صندوق توسط مدیران دارای مجوز و تحت نظارت نهادهای قانونی انجام می‌شود و تصمیمات سرمایه‌گذاری بر اساس تحلیل‌های تخصصی و چارچوب‌های مشخص اتخاذ می‌شود. این موضوع ریسک خطاهای فردی سرمایه‌گذار را کاهش می‌دهد و امکان استفاده غیرمستقیم از دانش تخصصی بازار را فراهم می‌کند.

صندوق اهرمی برای سرمایه‌گذاران ریسک‌پذیر نیز گزینه‌ای مناسب تلقی می‌شود، زیرا امکان انتخاب واحدهای سرمایه‌گذاری با سطح ریسک بالاتر را فراهم می‌کند. سرمایه‌گذار می‌تواند متناسب با استراتژی معاملاتی و میزان تحمل ریسک خود، در واحدهای ممتاز سرمایه‌گذاری کند و از نوسانات بازار بهره‌برداری نماید. صندوق اهرمی با افزایش بازده بالقوه و ارائه مدیریت حرفه‌ای، ابزاری جذاب برای سرمایه‌گذاران ریسک‌پذیر محسوب می‌شود.

معایب و ریسک‌های صندوق اهرمی

استفاده از اهرم مالی باعث می‌شود زیان‌های ناشی از افت قیمت سهام نیز چندبرابر شود و سرمایه‌گذار در مدت‌زمان کوتاهی بخش قابل توجهی از سرمایه خود را از دست بدهد. در بازارهای نزولی، صندوق‌های اهرمی معمولاً عملکرد ضعیف‌تری نسبت به صندوق‌های سهامی عادی دارند و شدت نوسان ارزش خالص دارایی‌ها افزایش پیدا می‌کند. این موضوع ریسک سرمایه‌گذاری را به‌طور قابل توجهی بالا می‌برد.

یکی دیگر از معایب صندوق اهرمی، مناسب نبودن آن برای سرمایه‌گذاران مبتدی است. پیچیدگی ساختار صندوق، وجود انواع واحدهای سرمایه‌گذاری و تأثیر مستقیم اهرم مالی بر سود و زیان باعث می‌شود درک صحیح عملکرد صندوق برای افراد کم‌تجربه دشوار باشد. ورود بدون آگاهی به این ابزار می‌تواند تصمیمات احساسی و زیان‌بار را به دنبال داشته باشد.

نوسان بالای قیمت واحدهای صندوق اهرمی نیز از دیگر ریسک‌های مهم این ابزار محسوب می‌شود. تغییرات سریع ارزش واحدها ممکن است منجر به استرس روانی و خروج‌های هیجانی سرمایه‌گذاران شود و بازده نهایی را تحت تأثیر قرار دهد.  صندوق اهرمی ابزاری پرریسک است که در صورت عدم مدیریت صحیح می‌تواند زیان‌های سنگینی به سرمایه‌گذار تحمیل کند.

سرمایه‌گذاری در صندوق‌های اهرمی به دلیل ماهیت پرریسک آن‌ها نیازمند آگاهی کامل، تجربه کافی و توان تحمل زیان است و برای همه سرمایه‌گذاران مناسب تلقی نمی‌شود.

صندوق اهرمی مناسب چه افرادی است؟

صندوق اهرمی برای سرمایه‌گذارانی مناسب است که سطح ریسک‌پذیری بالایی دارند، با نوسانات بازار آشنا و توانایی مدیریت سرمایه در شرایط پرنوسان را دارند. سرمایه‌گذارانی که تجربه فعالیت در بازار سرمایه را دارند و با مفاهیمی مانند نوسان قیمت، مدیریت ریسک و تحلیل روند بازار آشنا هستند، می‌توانند از ظرفیت صندوق اهرمی استفاده کنند. این افراد معمولاً درک درستی از پیامدهای استفاده از اهرم مالی دارند و می‌توانند تصمیمات سرمایه‌گذاری خود را بر اساس شرایط بازار تنظیم کنند. صندوق اهرمی برای این گروه می‌تواند ابزاری مکمل در کنار سایر روش‌های سرمایه‌گذاری محسوب شود.

تریدرها و نوسان‌گیرها نیز از جمله گروه‌هایی هستند که صندوق‌های اهرمی می‌توانند برای آن‌ها کاربرد داشته باشند. نوسانات شدید ارزش واحدهای ممتاز این صندوق‌ها امکان بهره‌برداری از حرکات کوتاه‌مدت بازار را فراهم می‌کند. البته استفاده از این ابزار برای نوسان‌گیری مستلزم داشتن استراتژی معاملاتی مشخص و پایبندی به اصول مدیریت سرمایه است.

در مقابل، صندوق اهرمی برای سرمایه‌گذارانی که ریسک‌پذیری پایینی دارند یا به دنبال سرمایه‌گذاری بلندمدت با نوسان محدود هستند، گزینه مناسبی محسوب نمی‌شود. همچنین، افراد مبتدی که آشنایی کافی با ساختار صندوق‌ها و سازوکار بازار سرمایه ندارند، بهتر است از ورود به این نوع صندوق‌ها خودداری کنند. صندوق اهرمی ابزاری تخصصی است که تنها برای سرمایه‌گذاران آگاه و ریسک‌پذیر مناسب تلقی می‌شود.

تفاوت صندوق اهرمی با ETF و صندوق سهامی

تفاوت اصلی صندوق اهرمی با ETF و صندوق سهامی در استفاده از اهرم مالی، سطح ریسک و نحوه انتقال سود و زیان به سرمایه‌گذار تعریف می‌شود. صندوق‌های سهامی متعارف معمولاً بدون استفاده از اهرم مالی فعالیت می‌کنند و بازدهی آن‌ها به‌طور مستقیم تابع تغییرات ارزش سهام موجود در پرتفوی صندوق است. این صندوق‌ها سطح ریسک متوسطی دارند و برای سرمایه‌گذاری بلندمدت و تدریجی مناسب‌تر هستند. نوسان ارزش واحدهای این صندوق‌ها معمولاً محدودتر از صندوق‌های اهرمی است.

ETFها نیز نوعی صندوق قابل معامله در بورس هستند که امکان خرید و فروش آن‌ها مشابه سهام فراهم شده است. با وجود قابلیت معامله‌پذیری بالا، اغلب ETFهای سهامی از اهرم مالی استفاده نمی‌کنند و ساختار ساده‌تری نسبت به صندوق‌های اهرمی دارند. در نتیجه، ریسک و بازده آن‌ها معمولاً کمتر از صندوق‌های اهرمی است.

در مقابل، صندوق اهرمی با بهره‌گیری از اهرم مالی، نوسانات بازار را تقویت می‌کند و باعث افزایش بازده بالقوه و همچنین افزایش ریسک می‌شود. وجود واحدهای عادی و ممتاز نیز ویژگی متمایزکننده این صندوق‌ها نسبت به ETF و صندوق‌های سهامی است. صندوق اهرمی در مقایسه با ETF و صندوق سهامی ریسک و پیچیدگی بیشتری دارد و برای سرمایه‌گذاران حرفه‌ای‌تر طراحی شده است.

نحوه خرید صندوق اهرمی در بورس ایران

خرید صندوق اهرمی در بورس ایران از طریق سامانه‌های معاملات آنلاین کارگزاری‌ها امکان‌پذیر است و برای این منظور نیاز به دریافت مجوز یا کد معاملاتی خاصی وجود ندارد. سرمایه‌گذاران برای خرید واحدهای صندوق اهرمی باید دارای کد بورسی فعال باشند و از طریق یکی از کارگزاری‌های دارای مجوز اقدام کنند. پس از ورود به سامانه معاملات آنلاین، واحدهای صندوق اهرمی مشابه سهام و سایر صندوق‌های قابل معامله در بورس جست‌وجو و خریداری می‌شوند. نماد معاملاتی هر صندوق در سامانه معاملات و وب‌سایت شرکت مدیریت فناوری بورس تهران قابل مشاهده است.

فرآیند خرید و فروش واحدهای صندوق اهرمی تابع قوانین و مقررات معاملات بورس اوراق بهادار است و قیمت واحدها بر اساس عرضه و تقاضا در بازار تعیین می‌شود. سرمایه‌گذاران می‌توانند در ساعات رسمی معاملات اقدام به ثبت سفارش خرید یا فروش کنند و تسویه معاملات مطابق با رویه‌های معمول بازار سرمایه انجام می‌شود.

پیش از خرید صندوق اهرمی، مطالعه امیدنامه و گزارش‌های دوره‌ای صندوق اهمیت زیادی دارد. آشنایی با ترکیب دارایی‌ها، سطح اهرم، نوع واحد سرمایه‌گذاری و میزان ریسک‌پذیری صندوق به سرمایه‌گذار کمک می‌کند تصمیم آگاهانه‌تری اتخاذ کند. خرید صندوق اهرمی فرآیندی ساده دارد اما نیازمند بررسی دقیق اطلاعات و پذیرش ریسک سرمایه‌گذاری است. برای خرید صندوق اهرمی می‌توانید از کارگزاری پاداش سرمایه استفاده کنید.

جمع‌بندی؛ آیا صندوق اهرمی انتخاب درستی است؟

صندوق اهرمی می‌تواند انتخاب مناسبی برای سرمایه‌گذاران ریسک‌پذیر و آگاه باشد، اما برای همه افراد گزینه مطلوبی محسوب نمی‌شود. صندوق‌های سرمایه‌گذاری اهرمی با استفاده از اهرم مالی، امکان کسب بازدهی بالاتر را در دوره‌های صعودی بازار فراهم می‌کنند و در عین حال ریسک زیان را نیز افزایش می‌دهند. وجود واحدهای عادی و ممتاز به سرمایه‌گذار این امکان را می‌دهد که متناسب با سطح ریسک‌پذیری خود اقدام به سرمایه‌گذاری کند. با این حال، ماهیت پرنوسان این ابزار نیازمند درک عمیق از سازوکار بازار و مدیریت ریسک است.

سرمایه‌گذارانی که تجربه کافی در بازار سرمایه ندارند یا به دنبال سرمایه‌گذاری کم‌ریسک و بلندمدت هستند، بهتر است از ورود به صندوق‌های اهرمی خودداری کنند. در مقابل، افراد حرفه‌ای و ریسک‌پذیر می‌توانند با رعایت اصول مدیریت سرمایه، از ظرفیت این ابزار به‌عنوان بخشی از سبد سرمایه‌گذاری خود استفاده کنند. صندوق اهرمی ابزاری تخصصی با ریسک بالا است که تنها در صورت شناخت کامل و انطباق با اهداف مالی سرمایه‌گذار می‌تواند انتخاب درستی باشد.

پرسش‌های متداول درباره صندوق اهرمی (FAQ)